Джерело: cruxclimate.com
Давній податковий кредит §45 на виробництво (PTC) і §48 податковий кредит на інвестиції (ITC) каталізували американський розвиток чистої енергетики протягом десятиліть. Ці довгострокові та ефективні податкові кредити підтримали доступ до капіталу та знизили вартість розробки технологій чистої енергії. Ця застаріла структура, яка встановлює право на певний набір технологій, була офіційно замінена новим технічно нейтральним режимом з 1 січня 2025 року. Міністерство фінансів США опублікувало остаточні вказівки щодо цих технічно нейтральних кредитів 7 січня, 2025 рік.
Ми виділяємо п’ять ключових висновків з оновлених інструкцій:
Остаточне керівництво в цілому узгоджується з проектом керівництва, виданим у травні 2024 року. Наприклад, Служба внутрішніх доходів (IRS) підтвердила, що найпоширеніші чисті технології виробництва електроенергії, такі як сонячна, вітрова, акумуляторна, ядерна та геотермальна, є категорично технологія з нульовими викидами, яку IRS називає технологією «без горіння та газифікації» (не C&G). Мається на увазі, що ці заклади автоматично отримають право на ITC/PTC.
Оновлення інструкцій, схоже, спрямовані на підтримку працездатності установок спалювання та газифікації (C&G), які хочуть продемонструвати, що вони є установками з нульовим рівнем викидів. У результаті такі об’єкти, як генератори природного газу з уловлюванням, утилізації та зберіганням вуглецю (CCUS) або генерація на біогазі, швидше за все, зможуть краще використовувати нові кредити.
Міністерство фінансів прийняло кілька положень щодо перезапуску потужностей, використання компенсацій для досягнення базового рівня нульових викидів і належного обліку довгострокових наслідків виробництва сировини. Ці правила допоможуть гарантувати, що об’єкти мають право на податкові кредити прозорим і тривалим способом, і підтримають довіру до технологічно нейтральних податкових кредитів.
Казначейство підтримало тривалий початок будівництва та безперервне будівництво безпечної гавані для проектів, які прагнуть претендувати на технологічно нейтральні кредити. Це важливе уточнення для проектів, які не змогли розпочати будівництво у 2024 році, і тому не мають права на безпечну гавань для застарілих PTC або ITC.
Остаточні правила застосовують аналогічну процедуру для включення витрат на взаємоз’єднання в основі витрат ITC, як IRS завершила роботу у своєму посібнику ITC §48, опублікованому 4 грудня 2024 року. Гармонізація застарілого §48 і нового технічно нейтрального §48E гарантує, що проекти мають доступ до послідовного та стабільного регуляторного режиму щодо витрат на взаємоз’єднання, що може бути значною статтею витрат для нової інфраструктури.
Це нове правило, ймовірно, останнє, яке буде розроблено нинішньою адміністрацією. Зазвичай правила набирають чинності через 30 днів після публікації, що триває після інавгурації новообраного президента Дональда Трампа. Проте Міністерство фінансів завершило роботу над правилом, використовуючи «звільнення з поважних причин», викладене в Законі про адміністративні процедури, яке дозволяє цьому правилу негайно набути чинності. Цей виняток зазвичай використовується, коли є вагома причина відмовитися від 30--денного періоду розгляду, зокрема, якщо агентство, як тут стверджує Казначейство, вважає, що негайне набрання чинності відповідає намірам Конгресу. Нова адміністрація може оскаржити звільнення з поважних причин. У разі успіху очікується, що попереднє запропоноване правило буде керувати.
Зрештою, ринкова визначеність, яку забезпечують остаточні правила, включаючи підтримку застосовності початку будівництва та безперервних безпечних гаваней, спрощення права на використання технологій C&G та забезпечення прозорості для нових генеруючих потужностей, ймовірно, сприятиме постійним інвестиціям у нову інфраструктуру. Впевненість інвестицій є критично важливим компонентом для того, щоб енергія залишалася доступною та доступною для американських домогосподарств.
Про технічно нейтральні податкові пільги
Ці технологічно нейтральні кредити, що підлягають передачі, призначені для розвитку разом з енергетичною галуззю в довгостроковій перспективі. Історично склалося так, що коли технології чистої енергії досягали комерційної життєздатності (наприклад, біогаз або зберігання енергії), кожна технологія мала отримати явний доступ до підтримки податкового кредиту. Це призвело до окремих податкових пільг, кожна з яких визначена окремим розділом кодексу США. Відповідно до технічної нейтральності, нові технології можуть бути включені до щорічного визначення придатних технологій IRS. Ця зміна особливо вітається, оскільки попит на енергію продовжує зростати, а нові категорії технологій, такі як покращена геотермальна енергія та водень, набирають обертів.
На додаток до гнучкості, нещодавнє дослідження показує, що технологічно нейтральний режим податкових кредитів залучить значні інвестиції в енергогенеруючі технології та допоможе зменшити витрати для споживачів. Aurora Energy Research, провідна компанія з аналізу ринку електроенергії, опублікувала дослідження, яке показує, що технологічно нейтральні податкові кредити допомагають збільшити інвестиції в 337 мільярдів доларів США в 237 гігават нової генерації протягом наступних 15 років. Ці об’єкти зменшують рахунки споживачів за електроенергію в середньому на 10% щорічно, а в таких штатах, як Техас, де впровадження чистої енергії є особливо потужним, – на 22%.
Нові вказівки IRS закріплюють гнучкий, дієвий режим податкового кредиту для електричних генеруючих потужностей, які відповідають таким критеріям:
Він має належати платнику податків і повинен бути введений в експлуатацію 1 січня 2025 року або пізніше.
Він не повинен вимагати застарілий PTC або ITC (або відповідати порогу 80/20 для повторного підключення).
Він повинен генерувати електроенергію.
Він повинен мати нульовий рівень викидів, як визначено технічно нейтральними правилами.
На додаток до цих кваліфікацій, покупці та продавці податкових пільг повинні розуміти деталі остаточного технічно нейтрального керівництва.
Навігація в технічно нейтральних ITC і PTC
IRS оновила остаточні правила щодо технологічно нейтральних податкових кредитів на кількох фронтах, ухваливши важливі елементи політики, які зроблять технічно нейтральну структуру доступною та працездатною для широкого спектру енергетичних технологій. Остаточне керівництво ґрунтується на запропонованому керівництві, опублікованому в травні 2024 року, і значною мірою відповідає йому. Зокрема, IRS розширила функціональність технічно нейтральних кредитів, особливо для об’єктів C&G, таких як генератори, що працюють на природному газі з уловлюванням вуглецю. IRS стверджувала, що об’єкти C&G повинні продемонструвати, що вони не є викидами, але встановила кілька процесів, за допомогою яких об’єкти C&G і не C&G можуть претендувати на податкові пільги:
Річна таблиця:Міністр фінансів публікуватиме щорічну таблицю, яка встановлюватиме норми викидів парникових газів (ПГ) для типів або категорій об’єктів. Міністерство фінансів і IRS мають намір включити в щорічну таблицю типи або категорії об'єктів, які описані в остаточних положеннях як такі, що мають рівень викидів парникових газів не більше нуля. Остаточні положення також роз'яснюють, що у зв'язку з публікацією річної таблиці Секретар повинен опублікувати супровідний експертний аналіз, який стосується будь-яких типів або категорій об'єктів, доданих або вилучених з річної таблиці після її останньої публікації.
Попередня норма викидів:Остаточні положення передбачають процес отримання платниками податків попередньої норми викидів (PER) від Міністерства енергетики США (DOE) для об’єктів, не зазначених у щорічній таблиці. Остаточні положення пояснюють, що платник податків не може вимагати від Міністерства енергетики значення викидів для об’єкта, для якого значення викидів можна визначити за допомогою моделі аналізу призначеного життєвого циклу (LCA). Міністерство фінансів і IRS прийняли підхід, який гармонізує технічні вимоги до річної таблиці та процесу PER.
C&G і не C&G засоби:Остаточні положення зберігають визначення об’єктів спалювання та газифікації та об’єктів, що не є C&G, визнаючи, що статут містить різні правила для визначення норм викидів парникових газів для кожного типу. Остаточні положення пояснюють, що викиди, включені до визначення викидів парникових газів, є тими, які відбуваються в результаті процесів, які перетворюють вхідне джерело енергії в електроенергію.
IRS прийняла кілька додаткових положень, що регулюють перезапуск об’єктів, використання компенсації викидів для досягнення нульових викидів і відповідний графік аналізу життєвого циклу. Ці пункти підсумовано нижче:
Спеціальне правило для перезапущених об'єктів:Остаточні положення додають правило проти зловживань, щоб запобігти припиненню роботи об’єктів з метою відповідності спеціальним правилам для перезапущених об’єктів. Технічно нейтральний режим податкових кредитів уже довів, що підтримує оновлення потужностей атомних електростанцій, і три мильні острови Constellation, і підрозділ Pilgrim компанії Entergy планують вчасно відновити потужності, щоб отримати ці податкові пільги. Однак деякі коментатори відзначили, що IRS має перешкоджати власникам заводів закривати свої підприємства, щоб відновити їх енергію та отримати податкові пільги. На практиці ці правила, ймовірно, стосуються невеликих об’єктів, але, тим не менш, їх важливо визнати.
Компенсація викидів:Остаточні положення пояснюють, що взаємозаліки та взаємозалікові дії не повинні включатися в LCA, оскільки вони не пов’язані з виробництвом електроенергії чи життєвим циклом палива, що використовується для виробництва електроенергії. Це рішення було очікуваним і узгоджується із загальним нормативним режимом для генерації на стороні постачання згідно з мандатом на нульові викиди.
Часовий горизонт для LCA:Остаточні положення встановлюють часовий горизонт для LCA 30 років з року введення в експлуатацію кваліфікованого об’єкта. Це особливо помітно для об’єктів, які використовують сільськогосподарську сировину, таких як об’єкти з біомаси. Це означає, що ці об’єкти повинні враховувати землекористування чи інші впливи їх сировини на 30--річний горизонт. Це не слід неправильно тлумачити як 30--річний вплив глобального потепління або вплив викидів парникових газів на атмосферу Землі протягом 30--річного періоду.
